Free Trade Agreement Canada and Mercosur - Part One: An Overview

Updated: Jun 5, 2019

By Leandro Guimarães


The objective of this reading is to understand the significance of a possible trade agreement between Canada and Mercosur. In October of 2017, the parties announced the intention to create a comprehensive free trade agreement. Venezuela was left out of the agreement because its participation has been suspended from Mercosur, due to political and economic tensions that took place in the region recently.


According to Global Affairs Canada (2018), Canada would benefit from the deal by creating more business opportunities with Mercosur, as the southern bloc is a fast-growing market, and the free trade agreement would help in the creation of jobs in Canada, and also would provide access to the Canadian population with more affordable products coming from this market, because the agreement would reduce tariffs for both sides.


Canada and the Mercosur members previously signed the Trade and Investment Cooperation Arrangement and Action Plan to intensify ties and seek cooperation in strategic areas. The plan failed to be implemented due to changes in the political agenda in South America, especially in 2002 when Brazil, Argentina, and other countries elected centre-left governments that changed the previous direction of their foreign policy strategies and did not aligned with the agreement.


Governments seek economic integration and sign trade agreements in search of predictability in their trade relations, fair trade, and stability to their domestic market, paving the way to grow exports towards new markets. This trade agreement would mean that 85% of Canada’s total trade would be covered by trade agreements and Canada would benefit from reduced tariffs and preferential access to those markets (Global Affairs Canada, 2018).


Export Development Canada expects the new Brazilian government will bring stability and security to the business environment in the country. There is also optimism related to the issue of corruption which has been fiercely addressed by both the government and corporations since 2014. Although, infrastructure, public security and the tax regime still need attention from the new government.


There are challenges to overcome over the free trade negotiation and international agenda, but there are opportunities to improve diplomatic relations between the parties and foster technical cooperation. Micro, small and medium enterprises would benefit, if the agreement is signed, even though both countries have similarities in their trade agenda, and are often competitors, there is still room for companies to expand their participations in both markets.


There are also opportunities not necessarily related directly to trade in goods and services that are important for the development of Mercosur members, such as technology, environment and climate change, and labour regulations. Technology, innovation and R&D can play a significant role in strengthening relations.


Some of the most important topics Canada and Mercosur agreed to address are investments, rules of origin, trade in services, government procurement, intellectual property rights, trade facilitation, and customs cooperation.


References:

Export Development Canada. (2018, November 19). Putting relationships first: A look at the Canadian-Brazilian trade post-election. Retrieved February 04, 2019, from https://www.edc.ca/en/article/canadian-brazilian-trade-post-election.html

Global Affairs Canada. (2018, December 20). Canada-Brazil relations. Retrieved February 03, 2019, from https://international.gc.ca/world-monde/country-pays/brazil-bresil/relations.aspx?lang=eng

Global Affairs Canada. (2018, February 23). Canada and Mercosur. Retrieved February 04, 2019, from https://www.canada.ca/en/global-affairs/news/2018/02/canada-and-mercosur.html


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Acordo de Livre Comercio Canadá-Mercosul

Parte Um: Uma Visão Global


Por Leandro Guimarães

O objetivo desta leitura é ajudar no entendimento da importância de um possível acordo de livre comércio entre o Canadá e o Mercosul. Em outubro de 2017, Canadá e Mercosul anunciaram a intenção de criar um acordo de livre comércio extensivo entre as partes. A Venezuela não foi incluída no acordo, pois foi temporariamente suspensa do Mercosul, devido aos atuais problemas políticos e econômicos.


De acordo com o departamento de relações exteriores do Canadá (2018), o país se beneficiará do acordo, criando maiores oportunidades comerciais com o Mercosul, já que o bloco sul-americano é um mercado que tem crescido rapidamente. O acordo possibilita incremento na criação de empregos e maior disponibilidade de produtos mais baratos vindos do Mercosul, pois é prevista redução de tarifas de importação.


Canadá e Mercosul já tentaram assinar um acordo similar, no passado, para intensificar a relação comercial entre as nações e incrementar a cooperação em áreas estratégicas. A implementação falhou devido às mudanças na gestão política que ocorreram na América do Sul, especialmente após 2002, quando Brasil, Argentina e outros países elegeram governos de centro-esquerda, os quais, por diferentes objetivos em relação à política externa da região, não seguiram com a negociação do acordo.


Governos buscam assinar acordos de livre comércio para trazer previsibilidade em suas relações comerciais e para dar segurança à indústria doméstica. Caso o acordo seja assinado, 85% de todo o comércio exterior canadense estará coberto por acordos de livre comércio. Isso significa que o país se beneficiará de tarifas reduzidas e de acesso preferencial a esses mercados (Global Affairs Canada, 2018).


A Export Development Canada, uma agência de apoio a exportação e atração de investimentos no Canadá, acredita que o novo governo do Brasil trará estabilidade e segurança ao mercado brasileiro. A agência também se mostra otimista ao fato de que o país tem implementado esforços, desde 2014, para atacar o problema da corrupção, tanto no setor público quanto privado. No entanto, infraestrutura, segurança pública e reforma tributária ainda são temas que precisam ser tratados pelo governo federal.


Há desafios, no tocante às negociações do acordo e agenda comercial, mas, também, oportunidade de aproximação diplomática e de fortalecer laços de cooperação técnica e tecnológica. Mesmo que os países compitam em indústrias similares, há espaço para micro, pequenas e médias empresas expandirem seus negócios internacionalmente.


Além de fatores ligados diretamente a negociação de mercadorias e serviços, há outras oportunidades importantes para o desenvolvimento regional, como nas áreas tecnológica, ambiental e trabalhista. A área de tecnologia, inovação e P&D tem importância significativa para o fortalecimento das relações bilaterais.


Alguns dos tópicos mais importantes que o acordo trata, são: investimentos, regras de origem, comércio de serviços, compras governamentais, propriedade intelectual, facilitação comercial e cooperação aduaneira.

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